威斯尼斯wns888入口app：科创板一周年：中介机构大PK 强监管下监管层多次“出手”

讯，科创板开板将要步入一周年，截至7月20日，上交所总计法院科创板IPO申请人企业数量已约407家。而除了IPO企业本身外，那些为企业获取荐举、法律或审核服务的中介机构也倍受注目。　　《科创板日报》记者根据Wind资讯统计资料获知，已法院的407家科创板企业背后共计59家投行、31家会计学所和51家律所获取服务。其中，荐举机构“三中一华”荐举家数和结算金额名列前茅，天健、立信和容诚合计为超强六成科创板IPO企业获取审核服务，国浩、中伦和锦天城则分列律所服务榜TOP3。

　　除此之外，监管层已多次“使出”，对服务科创板IPO的中介机构采行监管措施。　　中介机构哪家强劲？会计学所集中度最低　　《科创板日报》记者根据Wind资讯统计资料获知，407家科创板企业共计由59家投行荐举，其中“三中一华”和海通证券荐举家数和结算金额名列前茅。

　　荐举科创板公司数量最少的是中信证券，共计荐举44家企业（牵头荐举时，每家荐举机构记为荐举0.5家企业，折合），其次是华泰牵头荐举了31家，接着是中信建投27.5家，中金公司和海通证券皆荐举26.5家。　　这5家投行合计荐举155.5家企业，占到已法院科创板企业数量将近四成。　　广证恒生公布的研报指出，科创板的结算荐举主要从三个方面考验投行的能力：一是登记制环境下的信息透露、发售定价能力，有港股荐举经验的投行极具业务优势；二是跟投制度下投行的资本金容许，清净资本金充裕的投行可同时荐举的企业数更加多；三是投行的投研能力，尤其是对科创板市场的研究，投研投放更大的投行或将在项目检验、发售定价等方面极具优势。　　资深投行人士王骥跃向《科创板日报》记者回应：“荐举项目资源向头部券商集中于是趋势，在科创板之前就早已在集中于了，科创板只是更为反映了这种集中于，这也是市场的自由选择。

只不过市场上主流的就十来家，20名之后的券商，仅靠关系获得零星的项目。”　　科创板企业的律所集中度与投行更为类似于。

　　据Wind资讯统计资料，目前共51家律所为科创板IPO企业获取法律服务，国浩、北京中伦、上海锦天城、北京金杜和北京德恒占有前五名，分别服务49家、40家、36家、28家和28家企业，合计数量占到已法院科创板企业数量的44.47%。　　上海创远律师事务所高级合伙人许峰回应：“现在律所没证券期货牌照众说纷纭了，主要还是企业和投行的自由选择。

我指出未来为科创板IPO获取法律服务的律所认同不会更加集中于，强者恒强劲，专业的事情转交专业的人去做到，这是合理的，也是应当的。”　　互为较而言，科创板公司的审核机构集中度更高。

　　Wind统计资料，共计31家会计学所为404家科创板已法院企业获取服务，其中天健和立信服务企业数量并列第一，皆服务69家；名列第三至五位的分别为容诚、天职国际和致同会计学所，分别服务38家、26家和24家，名列前五会计学所合计服务企业数量占到已法院科创板企业数量的55.53%。　　资深CFO宋文阁博士向《科创板日报》记者回应：“审核服务企业数量较多的会计学所，每年行业名列都靠前，基本在前二十。

未来趋势或所持继会向头部会计学所集中于，强者恒强劲的格局继续无法超越。但我指出会计学所过度集中于也不一定是好事，个人主张还是要前进市场化改革，只要有团队、有能力、有水平把审核服务作好、提高审核质量就可以。”来源：Wind资讯、《科创板日报》记者统计资料　　这些中介机构为何略逊一筹？　　比较上述进账丰厚的中介机构，有些中介机构只有一个科创板项目，有的甚至“颗粒无收”。

　　据《科创板日报》记者统计资料，有15家投行只荐举了一个科创板项目，还包括中山证券、五谷丰登证券、信约证券等，还有五矿证券、红塔证券和中航证券分别与其他券商牵头荐举科创板项目，按上述计数规则计算出来，他们荐举公司家数皆为0.5家。　　据Wind资讯统计资料，有22家律所和6家会计学所只有一个科创板企业IPO服务项目。　　更加有一些中介机构在科创板“颗粒无收”。　　截至2020年3月末，中国证券业协会称之为共计133家证券公司，中注协称之为单位会员（会计师事务所及其分所）9478家；行业数据表明，截至2019年底，全国共计律师事务所3.2万多家。

　　而据Wind资讯表明，目前发售中介机构中，荐举机构名单共94家投行，会计师事务所（证券、期货业务）共46家，还有1437家律所为上市公司获取了2019年度法律服务。　　这意味著，近半荐举机构未分担科创板IPO荐举业务，15家会计学所并未参予科创板IPO审核服务，还有逾千家已是上市公司年报获取法律服务的律所并未参予科创板IPO法律服务。　　王骥跃指出，未来荐举的科创板IPO项目通过家数越少的，再行获新订单就就越更容易，特别是在是有行业经验的。而越是没经验的，公司越是不肯转交你做到，因为这是关系到公司历史发展里程碑意义的大事，做生意归做生意。

未来名列靠后的券商，能收到科创板项目的机会明朗。　　宋文阁则回应，现在会计学所做到IPO企业审核业务，己没证券期货资质的行政许可容许，但仍必须到财政部门备案过渡性措施，最后应该全面市场化，充分发挥市场的决定性起到。会计学所取得企业审核业务的方式多样，还包括董事会送交、券商引荐、同学朋友讲解及其他非市场方式等等。

那些没为科创板IPO获取服务的会计学所，名列虽较靠后，实力较强，也没科创板经验，会只能被自由选择。　　透漏强劲监管信号　　事实上，已接续科创板IPO业务的中介机构中，有数部分受到监管层采行监管措施。　　据《科创板日报》记者统计资料，截至7月20日，因科创板业务被采行监管措施的中介机构共4家，其中3家投行，还包括中金公司、中信证券、中信建投。

其中，中金公司因交控科技荐举项目被上交所监管警告，并被证监会采行开具警告函的行政监管措施；还有一家会计学所——天健会计学所，兼任容百科技和杭可科技IPO审计工作时，被证监局采行开具警告函的监管措施。来源：《科创板日报》记者根据证监会和上交所官网统计资料　　此外，截至7月20日，17家中介机构的38位工作人员遭到监管层采行监管措施。　　其中共计28位荐举代表人，牵涉到13家投行。　　交控科技科创板IPO荐举代表人——中金公司的万久明、莫鹏，被上交所不予通报批评，荐举机构中天国富证券、天风证券、国泰君安证券、海通证券、德邦证券、申万宏源证券和光大证券这七家投行机构，各有两位工作人员在兼任科创板企业IPO项目荐举代表人时因遵守涉及荐举职责不做到等原因，遭上交所不予监管警告。

　　招商证券则有4位荐举代表人遭上交所不予监管警告，还包括安翰科技IPO项目荐举代表人傅承、沈韬，和金达莱科创板IPO项目荐举代表人潘青林、蒋欣。　　在证监会监管层面，容百科技荐举代表人——中信证券的高若阳、徐欣，以及杭可科技荐举代表人——国信证券的傅毅清、王东晖，皆因未勤劳品行被证监会采行监管谈话措施；柏楚电子荐举代表人——中信证券的朱烨辛、孙守安，恒安嘉新荐举代表人——中信建投的刘博、王作维，皆被证监会采行开具警告函监管措施。　　在签署律师中，诺康达科创板上市申请人项目签署律师——北京国枫律师事务所的曹一然、 代侃、 董永豪，创鑫激光项目签署律师——北京市中伦律师事务所顾峰、 项瑾、 张书怡，这6人因并未严格遵守涉及执业规范，而遭上交所不予监管警告。　　在会计学所里，也有4位会计师被上交所不予监管警告，他们分别是中审众环会计学所方自维、 沈胜祺和立信会计师事务所杨志平、 金琦，方自维、 沈胜祺为金达莱科创板IPO项目签署会计师，杨志平、 金琦则负责管理创鑫激光项目，四人均是因没能对涉及事项展开谨慎核查。

　　许峰向《科创板日报》记者回应，监管措施在一定程度上对于中介机构也是警告和反省，项目做到的过于多了，如果违规是有时候的、情节严重的，提醒一下并不是坏事，但如果是相当严重的渎职，应当将涉及中介机构和从业人员拖入黑名单。　　王骥跃指出，强劲监管下，今年被采行监管措施的这批只不过是去年现场督导的，后面还不会一批批监管措施发布命令。

这能促成一些心存侥幸、不合乎IPO标准、想要碰运气的企业知难而退，但在极大利益面前，用处受限。　　王骥跃建议称之为，监管可以更加严苛些，对有问题的白鱼发行人，不应当只处罚券商工作没有做位，更要以欺诈行刺来处罚白鱼上市公司。也就是说，没欺诈发售顺利，也得要入刑。

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